Правила постановки ордеров

Стоп-приказы

обычно ставятся на период отсутствия трейдера за рабочим местом и основной своей задачей считают спасти трейдера от разорения (исполнение стоп-лоссов) или обеспечить дополнительную прибыль (стоп-профит).

На быстром, подвижном рынке ставьте приказы без определенной цены, шансы на выполнение которых абсолютны. Если же рынок вялый, то ставьте приказы с определением цены исполнения, этим вы обезопасите себя от невыгодной цены исполнения приказа.

Лучше воздержитесь от постановки стоп-лоссов,

или вы можете оказаться в ситуации, когда ваш приказ выполнили и вы получили массу убытков, а к вашему приходу на работу вы смогли бы закрыть позицию по более выгодной цене, если не вообще без убытков.

В данном случае, если вы опасаетесь неблагоприятного для вас изменения цены, гораздо лучше будет закрыть эту позицию на время вашего отсутствия на рынке.
стоп-профит (тейк-профит): величина тейк-профита будет зависеть от вашего расчета по предполагаемой динамике курса и вашего желания заработать на одной сделке. Если вы уже превысили свой план заработка от данной позиции, а анализ говорит, что останавливаться рано, то закройте часть позиций. При этом - не пересматривайте свои планы слишком часто. Не увлекайтесь.

стоп-лосс: величина стоп-лосса, во-первых, зависит от того, сколько вы готовы потерять на одной сделке и, во-вторых, от вашего расчета ситуации на рынке. При этом воспользуйтесь следующими правилами:
- при совершении любой биржевой операции нельзя терять более, чем 2 процента от суммы вашего депозита. Как только вы перешагнули данный рубеж, то сразу же закрывайте позицию;
- поставьте ограничение на максимальный размер потерь, который вы можете позволить себе потерять за один календарный месяц. Как правило, он равен 6-8 процентам от суммы депозита. Если вы уже перешагнули данный рубеж - прекращайте операции в данном месяце до начала следующего.

Для постановки стоп-приказа важна первая часть данных правил.

При этом можно воспользоваться следующей формулой (на примере соотношения USD/DEM):


Сумма вашего депозита равна 50.000 USD. Максимальный процент потерь за одну сделку - 2 процента. Итого сколько мы можем потерять за одну сделку - 50.000 * 2 / 100 = 1.000 USD.

Мы купили 1.000.000 USD против марки по курсу 1.5450. Стоимость одного пункта в USD - 100 DEM / 1.5450 = 65 USD. Итого сколько пунктов мы можем позволить себе проиграть на данной сделке -1.000 / 65 = 15.

Таким образом стоп-лосс мы должны будем поставить на уровне -1.5450 + 0.0015 = 1.5465. Если вас не устраивают подобные проценты, то рассчитайте свои, но твердо их соблюдайте.

СТРАТЕГИИ РАБОТЫ


В зависимости от анализируемого периода и ваших предпочтений возможны три стратегии работы:

Первая стратегия заключается в длительном поддержании открытыми позиций (от нескольких дней до нескольких месяцев). Такую стратегию используют стратегические инвесторы и полупрофессиональные спекулянты. Максимально эффективна при зарождающемся тренде и наименее прибыльна при боковых или вялых трендах.

Вторая стратегия заключается в работе на среднесрочных трендах с длительностью до нескольких дней. Такую стратегию в основном используют также полупрофессиональные спекулянты. Данная стратегия может использовать преимущества всех стратегий работы, с одной стороны она может быть достаточно долгосрочна, а с другой - достаточно краткосрочной.

Третья стратегия работы состоит в краткосрочном открытии позиции длительностью от нескольких минут до нескольких часов. Она применяется профессиональными игроками, которые уже достаточно хорошо знают и "чувствуют" рынок.

Положительным моментом здесь является тот факт, что, используя данную стратегию работы, вы не подвергаете себя риску неожиданных сообщений и изменений цены в тот момент, когда вас не было на рынке.

Отрицательный момент - большие косвенные издержки (комиссионные, спрэд, услуги связи и т.п.); больший риск неблагоприятных краткосрочных колебаний цены, а также требует постоянного сосредоточения, напряжения и контроля в течение всего рабочего дня.

Для начала вам рекомендуется использовать вторую стратегию работы с постепенным использо ванием преимуществ первой и последней стратегии при вялых или боковых трендах.

Резюме по материалам данной странички : считаю необходимым акцентировать ваше внимание на простейшем выводе - лучше ничего не делать, чем делать что-то лишь бы делать и в результате получать убытки.

В работе на рынке форекс тема необходимости и обязательности постановки стоп-лосса настолько важна, что многократное напоминание об этом лишним не будет.

Многие начинающие трейдеры, не до конца осознав серъезность этого вопроса, а именно необходимости постановки стоп-лосса в момент открытия позиции, очень часто наивно полагают и даже уверены, что обязательно и исключительно правильно смогут установить лот (войти в рынок) и даже не пытаются изначально приучить себя к необходимости постановки стоп-лосса.

Как результат при развороте рынка - промедление в закрытии убыточной позиции в результате нежелания принять убытки с надеждой на разворот рынка и огромные потери вплоть до полной потери всей суммы депозита.

Постановка стоп-лосса жизненно необходима для того, чтобы максимально снизить вероятность потери значительной доли или даже всего депозита.

Основа любой эффективной игровой стратегии (а управление деньгами, в конечном счете, является игровой стратегией) надеяться на лучшее и готовиться к худшему.

С частью «надейся на лучшее» большинство трейдеров справляются довольно легко. Подготовиться же к худшему психологически довольно сложно, и большинство трейдеров предпочитает просто не думать о таком развитии событий.

Когда сценарии худшего случая имеют очень маленькую вероятность, то ими можно пренебречь. При торговле же на финансовых рынках вероятность убытка значительна и пренебречь ею нельзя. Поэтому трейдер должен быть готов к худшему варианту развития событий, и это должно быть одной из составляющих стратегии управления деньгами. Необходимо продумывать стратегию торговли, исходя из сценария худшего случая.

Наконец, необходимо учитывать следующую аксиому. Если вы играете в игру с неограниченной ответственностью, то обанкротитесь с вероятностью, которая приближается к уверенности, когда длина игры приближается к бесконечности.

Не очень приятная перспектива, не правда ли ? Пояснить сказанное можно на таком примере: если вы теоретически можете умереть от удара молниии, то в конце концов это с большой долей вероятности и произойдет. Если вы торгуете инструментом с неограниченной ответственностью (таким, как фьючерсы, валюты), то в итоге понесете убыток такой величины, что потеряете все.

Вероятность того, что вас поразит молния именно сегодня, чрезвычайно мала, И чрезвычайно мала для вас в течение следующих пятидесяти лет. Однако эта вероятность существует, и если вам суждено прожить достаточно долго, то в конце концов эта микроскопическая вероятность реализуется.

Таким же образом вероятность понести огромный убыток по позиции сегодня может быть чрезвычайно мала (но намного больше, чем умереть сегодня от молнии). Однако если вы торгуете достаточно долго, то в конце концов эта вероятность также будет реализована.

Существуют три подхода, которые вы можете использовать. Первый это торговать только теми инструментами, где ответственность ограничена (например, длинная позиция по опционам). Второй - не торговать бесконечно долгий период времени.

Большинство трейдеров умрут прежде, чем разорятся (или прежде, чем их поразит молния). Вероятность огромного выигрыша также существует, и одна из приятных сторон торговли заключается в том, что вам не обязательно сразу получить гигантский выигрыш, достаточно многих маленьких побед.

Поэтому если вы не собираетесь торговать финансовыми инструментами с ограниченной ответственностью и не собираетесь умирать, то пообещайте себе, что прекратите торговлю, когда баланс вашего счета достигнет некоторой заранее установленной цели.

Если когда-нибудь вы достигнете этой цели, уходите с рынка и никогда не возвращайтесь. Мы рассмотрели сценарии худшего случая и то, как избежать его появления. Но можно предложить еще один вариант если не исключить появление катастрофических убытков, то хотя бы значительно уменьшить вероятность их появления.

Вначале было отмечено, что управление деньгами является игровой стратегией. Поэтому можно предположить, что уменьшение доли капитала, которой мы рискуем в каждой отдельной сделке может снизить вероятность наступления худшего случая, который мы определили, как потерю значительной части или всего депозита в какой-то момент торговли.

Так, если вы рискуете всей суммой депозита, то в худшем случае вы и потеряете все. А если вы рискуете в каждой отдельной сделке лишь 2 процентами от депозита, то вы и потеряете только 2 процента.

Таким образом, для того, чтобы получить катастрофический убыток в 70 процентов от депозита вам нужно будет проиграть 35 раз подряд по 2 процента. Далее вы должны превратить торговый инструмент с неограниченной ответственностью (убытком) в инструмент с ограниченным убытком.

Для этого вы должны при открытии позиции обязательно ставить стоп - лосс, который, возможно, не гарантирует вам точную величину потерь, но убережет ваш счет от катастрофических потерь.

Повторим еще раз. Для того, что бы превратить инструмент с неограниченным убытком в инструмент с ограниченным убытком необходимо всегда ставить стоп-лосс и рисковать в каждой сделке очень малой долей торгового счета.

Таким образом мы приходим к выводу, что постановка стоп-лосса жизненно необходима для того, чтобы максимально снизить вероятность потери значительной доли или всего депозита.

Есть ли какие-то вопросы, которые вы можете решить сейчас, чтобы защитить себя до возможного ужасающего убытка ? Вы уверены, что не хотите торговать инструментом с ограниченной ответственностью?

Если вы собираетесь торговать средством с неограниченной ответственностью, то какой долей счета вы будете рисковать в каждой сделке и какой размер стоп-лосса вы установите ? Запишите всё это. Запишите, какой уровень прибыли вам подходит.

Вам нужно задуматься о сценарии худшего случая и заранее продумать план действий. Теперь, если начнет вырисовываться сценарий худшего случая, вам не придется прыгать из окна.

Надейтесь на лучшее, но готовьтесь к худшему. Если вы не сделали эти приготовления, тогда вы неизбежно получите крупный проигрыш или потеряете весь депозит. Ничто не поможет вам, если вы не создадите себе фундамент, на который будете опираться.