Где и как начать торговлю

В настоящее время в России можно найти десятки различных дилинговых центров. В зависимости от схем обслуживания и ставок налогообложения выделяют две категории этих центров, такие как банковские дилинговые центры и простые фирмы, ведущие свою деятельность на основании лицензии букмекера. Жаль, но факт до сих пор остается фактом: еще не существует четких законов, регулирующих деятельность таких организаций. Обычно при заключении контракта клиент (в дальнейшем «трейдер» - любое юридическое или физическое лицо, имеющее право заключать сделки на бирже) переводит на счет дилингового центра заранее оговорённую сумму. Когда трейдер захочет получить свою прибыль, ему придется оплатить подоходный налог. Для обычных дилинговых компаний этот налог взимается в размере 26%, а вот в банковском центре нужно будет уплатить всего 13%. Однако, и в том и другом случае ставка довольно велика, поэтому дилеры стремятся найти дыры в налоговом законодательстве, дабы клиент не нёс дополнительные затраты.
Самая большая проблема в биржевом бизнесе – это риск полностью потерять свои деньги. Если фирма неожиданно обанкротится, то клиенту будет очень трудно доказать что-либо в суде. Поэтому, с точки зрения рискованности, банки являются более предпочтительными. Вероятность того, что крупный банк с хорошей репутацией обанкротится, является минимальной. Но и здесь есть один нюанс: зачастую банк ведет дилинговую деятельность от конкретного юридического лица, и в случае провала, банк запросто может отстраниться.

Сотрудничество с дилинговыми организациями заключается в следующем. Дилер организовывает клиенты доступ на биржу валют и определяет закупочную и продажную стоимости различных валют. Далее клиент имеет возможность совершать сделки. Совсем недавно трейдеру приходилось оплачивать комиссию за проведения каждой сделки, но сейчас для поддержания конкурентоспособности многие фирмы упразднили комиссии за совершаемые сделки. Хотя некоторые компании еще берут комиссионные при заключении «overnight» сделок. По утверждению дилеров их доход основан только лишь на колебании курса валют, и это колебание редко бывает больше 5 пунктов. Исходя из этого, можно судить о том, что дилеру выгодно иметь как можно больше успешных клиентов, ведь именно их успех будет приносить прибыль. Однако, все не так просто, как кажется. По договору, трейдер обязан покрыть расходы дилера в случае неудачно совершенной сделки. Средства для возмещения ущерба взимаются из залогового депозита клиента. С точки зрения теории, дилинговая компания может обойти такие ситуации путем перекрытия валютной позиции своего трейдера, воспользовавшись услугами другого дилера. Такая операция принесла бы прибыль, как инвестору, так и самому дилеры. Но, на практике осуществлять подобные операции довольно проблематично из–за ряда ограничений, и основная часть сделок происходит в рамках конкретного дилингового центра. Ни для кого не секрет, что в такой ситуации доход клиента равнозначен убытку дилера. Опытные биржевики часто сталкивались с проблемой, когда получению прибыли препятствовал внезапные перебои в работе программного обеспечения, несправедливый спрэд (разница между курсами), либо определенная дилеров задержка на получение котировки. Современные компании гарантируют своим клиентам абсолютную автоматизацию проведения сделок, строгое выполнение обязательств, справедливый спрэд и биржевой курс. Но, на самом деле, хотя дилерам не особо нужно выполнять противоправные действия по отношению к своим клиентам (ведь большинство трейдеров и без того часто в проигрыше) полностью застраховать себя от неожиданностей невозможно. Исходя из вышесказанного, очевидна схема ведения биржевого бизнеса: прибыль выигравшим инвесторам выплачивается из залоговых депозитов одновременно проигравших коллег, а оставшийся доход отправляется на счет дилера.
Ниже приведены основные рекомендации, которые следует учесть при выборе дилингового центра.
1) Необходимо удостовериться в надежности и стабильности дилера на биржевом рынке. От этого будет зависеть безопасность вложенных денег. Зарегистрирована ли компания, и каким именно образом? В какой стране она зарегистрирована? Относитесь внимательно к компаниям, имеющим регистрацию в оффшорной зоне, потому что получить такую регистрацию довольно просто. Кроме того важно иметь информацию о том, каким образом осуществляется мониторинг деятельности фирмы и какими организациями. Официальные контролирующие организации существуют в Англии, Австралии, США и Швейцарии.
2) Положительная репутация, отзывы преуспевающих трейдеров. Узнайте о том, какие услуги предоставляет компания, как организована ее работа и dealing desk (место валютного дилера). В пространстве интернет существует много форумов, посвящённый дилинговому бизнесу, именно там можно получить необходимую информацию.
Обратите внимание на возраст компании, это тоже является немаловажным фактором при выборе дилера. Наверняка, фирма с солидным сроком существования имеет хорошую репутацию. Но может быть и так, что вы найдете и надежную начинающую компанию, которая предоставит вам более выгодные условия. Только проанализировав различные мнения, вы сможете определить, что именно подходит вам больше всего.
3) Очень существенный критерий – это размер первоначального вклада в бизнес. Однако, в последнее время у дилинговых фирм сохраняется тенденция к снижению стартового взноса.
В большинстве случаев для возможности осуществления стандартных сделок трейдеру придется положить около двух тысяч долларов на свой депозитный счет. Но есть и компании, требующие в 4 – 5 раз больше этой суммы. Стоит отметить, что более высокий начальный вклад не является гарантом вашего успеха на международном валютном рынке. Никто не сможет гарантировать вам абсолютную сохранность вложенных средств и своевременную выплату вашего заработка.
Бывает и наоборот: вам предложат внести всего сто долларов или даже меньше. В таком случае ваша позиция будет суммирована с позициями других участников, а после выйдет на Forex.
Если вы склонны доверять свои средства только проверенным заграничным банкам, то готовьтесь к вложению не менее пятидесяти тысяч долларов США.
4) Оцените спрэд и комиссию за совершение сделок. Уточните у вашего дилера, различается ли спрэд для обычных и мини аккаунтов, является ли он фиксированным или же может изменяться, какова его величина?
Для клиента разница в колебаниях валют играет немаловажную роль, именно с ней приходится работать. Зачастую дилинговые компании утверждают, что у них спрэд фиксирован, но с оговоркой, что он может измениться при серьезных изменениях на мировом рынке, то есть на само деле это плавающий спрэд. Величина фиксированного спрэда не должна зависеть от каких либо факторов.
Тем не менее, можно найти положительные моменты и при меняющемся спрэде, ведь при спокойной ситуации на бирже такой спрэд может снизиться на пару пунктов, что принесет вам дополнительную выгоду.
Доход дилера состоит из комиссии на сделку (как упоминалось выше, комиссии может и не быть), спрэда, ставки на перенос позиции (overnight) или рыночного свопа (rollover, может быть как положительным, так и отрицательным), а также включает в себя другие комиссионные сборы. Поэтому будьте осторожны с дилинговыми центрами, предлагающими взять на себя все затраты.
Также большое значение имеет комиссия. Если за каждую сделку с вас будут взимать комиссию, скажем в $11, и спрэд при этом составляет 2 пункта, то вы заработаете меньше, чем у дилера со спрэдом в 3 пункта, но без комиссии. Хотя и тут стоит учитывать разные факторы. Например, нужно также сравнивать спрэд для основных пар валют с другими кросс курсами (crosses), даже если основной спрэд кажется вам очень выгодным. И еще одно, если спрэд у брокера низок, то существует вероятность, что брокер может сделать реквот цены (requot), тем самым стоимость сделки возрастет, и спрэд незаметно для вас окажется больше, чем вы ожидали.
5) Обратите внимание на проскальзывание (slippage). Как оно изменяется в зависимости от ситуации на рынке? Описаны ли ситуации с проскальзыванием в контракте, как будут решаться спорные ситуации при резких скачках котировок.
6) Маржинальные требования и размер торгового плеча (margin requirements and leverage).
Опытные трейдеры мирового валютного ранка предпочитают дилеров с большим размером торгового плеча. Но необходимо знать, что чем больше плечо, тем больше риск. Учтите, что размер плеча зависит не только от самого брокера, но и от типа вашего аккаунта, а также от валют, с которыми вы осуществляете операции.
Брокеры также отличаются по способу закрытия сделок (margin call). Есть 3 разновидности поведения брокера в случае, если состояние счета не соответствует margin requirements: LIFO (последний пришел, первый обслужен - last input first output), FIFO (первый пришел, первый обслужен - first input first output) или просто закрытие всех сделок сразу.
7) Качество исполнения ордеров. Проконсультируйтесь у брокера, каким образом организовано их исполнение, насколько быстро оно происходит. Случается ли, что дилер торгует против своих трейдеров? Всю эту информацию вы в праве запросить перед заключением договора с брокером, тем более, если вы собираетесь торговать крупными партиями и вносить большие средства. Как часто вам придется запрашивать котировки для выполнения реквота?
Узнайте, как регламентирован перенос позиций через выходные (это действие само по себе рискованное), по какой стоимости исполнятся ваши ордера.
Все это сильно влияет на прибыль от вашей сделки.
8) Юзабилити предоставляемого программного обеспечения. На интерфейс программы, в которой вы собираетесь работать, также стоит обратить внимание. Вам должно быть удобно осуществлять все необходимые действия по совершению валютных операций. Немаловажна и скорость работы.
Трейдерам, торгующим в агрессивном, внутридневном стиле, необходимо иметь возможность проделывать операции с удобством и простотой, буквально одним нажатием клавиши. Хотя для трейдера консерватора это не является столь основополагающим фактором.
Обязательно воспользуйтесь возможностью установить себе демоверсию предлагаемой платформы, это позволит вам быть более уверенным в своем выборе. Хорошо также, если дилинговый центр предоставляет различные анализирующие программы для успешной торговли.